Dữ liệu phái sinh ủng hộ cho xu hướng tăng của Ethereum, ngay cả khi sự cố trong tuần khiến giá ETH giảm xuống dưới $3k

Mất mốc 3.000 đô la chỉ vài ngày trước khi các tùy chọn ETH trị giá 1,55 tỷ đô la vào thứ Sáu hết hạn gần như khiến Ether mất nhiều thời gian, nhưng dữ liệu phái sinh cho thấy xu hướng tăng vẫn có lợi.

Ether (ETH) đã ở trong một xu hướng giảm kể từ đầu tháng 9 và sự cố thị trường do Evergrande dẫn đầu trong tuần này đã đẩy giá xuống dưới 2.700 đô la vào ngày 20 tháng 9, mức thấp nhất trong 47 ngày. Thật kỳ lạ, chỉ ba tuần trước, Ether đã thử nghiệm rào cản tâm lý 4.000 đô la, nhưng điều này đã thay đổi sau khi gia tăng các mối quan tâm về quy định tiền điện tử và nỗi sợ hãi về thị trường nợ của Trung Quốc gây ra đợt bán tháo toàn cầu gia tăng.

Tuần này, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Gary Gensler đã nói chuyện với Washington Post về các kế hoạch mới nhằm điều chỉnh lĩnh vực tiền điện tử và thị trường stablecoin đang phát triển.

Xu hướng giá tiêu cực của Ether đã đảo ngược vào ngày 22 tháng 9 sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell xác nhận việc tiếp tục chương trình mua trái phiếu hàng tháng của ngân hàng trung ương. Powell cũng nói rõ rằng không nên tăng lãi suất vào năm 2021.

Giá Ether tại Bitstamp tính bằng USD. Nguồn: TradingView

Mặc dù mức 3.000 đô la hiện tại giảm 25% so với mức đỉnh 4.000 đô la gần đây, giá Ether vẫn phản ánh mức tăng 215% vào năm 2021 và tổng giá trị đã điều chỉnh của mạng bị khóa (TVL) đã tăng từ 13 tỷ đô la vào năm 2020 lên 60 tỷ đô la, báo hiệu sự chấp nhận mạnh mẽ mặc dù phí xăng tăng cao.

Quyền chọn bitcoin tổng hợp lãi suất mở cho ngày 24 tháng 9. Nguồn: Bybt.com

Như được hiển thị ở trên, xu hướng tăng đã bị bắt một cách bất ngờ vì 72% các công cụ gọi (mua) được đặt ở mức 3.200 đô la hoặc cao hơn. Do đó, nếu Ether vẫn ở dưới mức giá đó vào thứ Sáu, chỉ có giá trị 260 triệu đô la của các tùy chọn gọi vốn từ trung lập sang tăng giá sẽ được kích hoạt khi hết hạn.

Quyền chọn mua là quyền bán Bitcoin với mức giá xác định trước vào ngày hết hạn đã định. Do đó, tùy chọn cắt giảm $3.200 trở nên vô giá trị nếu Ether vẫn ở dưới mức giá đó vào lúc 8:00 sáng UTC vào ngày 24 tháng 9.

Xu hướng tăng vẫn có lợi thế hơn khi hết hạn 1,55 tỷ đô la vào thứ Sáu

Tỷ lệ call-to-put 1,48 thể hiện sự khác biệt giữa quyền chọn gọi (mua) trị giá 920 triệu đô la so với quyền chọn bán (bán) trị giá 620 triệu đô la. Quan điểm của con chim này yêu cầu một phân tích chi tiết hơn vì một số cược là quá xa vời khi xem xét mức 3.000 đô la hiện tại.

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất khi xem xét giá Ether hiện tại. Sự mất cân bằng có lợi cho một trong hai bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết từ thời điểm hết hạn. Dữ liệu dưới đây cho thấy có bao nhiêu hợp đồng sẽ được kích hoạt vào thứ Sáu, tùy thuộc vào giá ETH:

  • Từ $2,700 đến $2,900: 61,900 cuộc gọi so với 72,000 lần đặt. Kết quả ròng là 27 triệu đô la ủng hộ các công cụ đặt bảo vệ (giảm giá).
  • Từ 2.900 đến 3.000 đô la: 79.900 cuộc gọi so với 52.200 lần đặt. Kết quả ròng là 80 triệu đô la ủng hộ quyền chọn mua (tăng giá).
  • Từ 3.000 đến 3.200 đô la: 82.500 cuộc gọi so với 37.300 lần đặt. Kết quả ròng là 136 triệu đô la ủng hộ quyền chọn mua (tăng giá).
  • Trên $3.200: 99.600 cuộc gọi so với 20.200 lượt đặt. Kết quả ròng hỗ trợ các tùy chọn cuộc gọi thêm 255 triệu đô la.

Ước tính thô này coi các quyền chọn mua chỉ được sử dụng trong các chiến lược tăng giá và đưa các quyền chọn vào các giao dịch từ trung tính đến giảm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường sử dụng các chiến lược phức tạp hơn có thời hạn sử dụng khác nhau. Hơn nữa, không có cách nào để biết liệu các bàn chênh lệch giá có được bảo hiểm đầy đủ hay không.

Để giành chiến thắng, Bears cần giữ Ether dưới 2.900 đô la

Hai lực lượng cạnh tranh này sẽ thể hiện sức mạnh của họ, và sẽ cố gắng giảm thiểu thiệt hại. Mặt khác, xu hướng tăng có quyền kiểm soát tốt tình hình nếu giá Ether duy trì trên 3.000 đô la.

Bài kiểm tra quan trọng nhất sẽ là mức 2.900 đô la vì xu hướng giảm có động lực đáng kể để giảm giá ở mức này, ngay cả khi chỉ trong giây lát. Mặc dù vẫn còn chỗ cho sự biến động bổ sung trước thời hạn, nhưng xu hướng tăng có vẻ đang ở vị trí tốt hơn.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Bài viết liên quan